Al igual que con muchas proyecciones y análisis financieros, hay más de una forma correcta de manejar el flujo de caja.

Eso es cierto con los estados financieros, que ofrecen el historial financiero en términos bien definidos, y también es cierto con las proyecciones, que van junto con la planificación empresarial.

Este artículo analiza un método alternativo de flujo de caja, a menudo llamado método de flujo de efectivo indirecto, que proyecta el flujo de efectivo comenzando con la utilidad neta y añadiendo depreciación y otros gastos no en efectivo, contabilizando los cambios en los activos y pasivos no registrados en el estado de resultados.

Este método también se denomina declaración de fuentes y usos, o fuentes y utiliza proyección.

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Cómo usar el método de flujo de efectivo indirecto

El método indirecto comienza con el ingreso neto y luego ajusta para todas las fuentes y usos de efectivo que no son parte del cálculo del ingreso. Los resultados deben ser los mismos para directo o indirecto.

Es importante conocer ambos métodos comunes porque, desafortunadamente, algunas personas que deberían saberlo mejor no lo hacen. Las personas mirarán a uno u otro y pensarán que está mal si no coincide con el método que conocen. No es, al menos no necesariamente.

Observe también que el ejemplo aquí no coincide con las declaraciones estándar de una sola columna de fuentes y usos que puede haber visto con los estados contables, porque algunos conceptos son fuentes en algunos meses y usos en otros meses.

Por ejemplo, en la fila de inventario, el número negativo que se muestra en enero es negativo porque la compra de inventario absorbió efectivo en ese mes. Luego, es positivo de febrero a mayo, porque en estos meses se vendió más inventario, como el costo de los bienes vendidos, que el que se compró. Va en negativo en junio porque en ese mes, una vez más, se utilizó más efectivo para comprar inventario que la cantidad de inventario que se vendió ese mes como costo de ventas. En muchas declaraciones de fuentes y usos de contabilidad, presentadas como columna única, las filas se dividen en fuentes o usos, pero no en ambas.

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¿Por qué importa esto?

El punto más importante de este artículo es que hay más de una forma válida de calcular el flujo de caja proyectado.

Lamentablemente, algunos aspirantes a expertos no entienden eso y son demasiado rápidos para decir "lo has hecho mal" cuando lo que deberían decir es "has usado ese otro método que no es mi favorito".

Usted, como propietario de un negocio, necesita saber que existen diferentes formas de calcular el flujo de efectivo, para que no se desanime cuando alguien utiliza el otro camino.