¿Cómo encuentras financiamiento de riesgo? Tengo que comenzar con un gran negativo: si tiene que preguntar si su startup puede obtener capital de riesgo, es casi seguro que no. El capital de riesgo es una atmósfera muy enrarecida de startups de alto nivel y negocios emergentes con equipos de administración experimentados, alto crecimiento potencial, salsa secreta, etc.

Las personas sin antecedentes no obtienen capital de riesgo. Las empresas que no parecen capaces de crecer extremadamente rápido y llegar a un tamaño extremadamente grande no obtienen capital de riesgo. Las empresas de servicios no obtienen capital de riesgo.

Entonces, antes de leer estos consejos, primero entienda la diferencia entre el capital de riesgo y la inversión ángel y luego puede agregar 5 elementos esenciales para la inversión ángel. Y tenga en cuenta, mientras lee el segundo artículo, que el capital de riesgo exige todo lo que hacen los inversionistas ángeles, y más. Y, la mayoría del capital de riesgo quiere invertir cantidades mayores en startups en etapas posteriores.

¿Sigues conmigo? Bueno. Estos son mis 10 consejos (ah, y por cierto, sí obtuve capital de riesgo para Palo Alto Software en un punto, y he sido asesor de capital de riesgo durante 35 años).

1. No diga capital de riesgo cuando se refiere a inversiones ángel, o amigos y familiares. Mucha gente hace eso. El capital de riesgo es un subconjunto de inversión externa, y el más difícil de obtener. Si tiene que preguntar si su startup es un candidato de capital de riesgo, probablemente no lo sea.

2. No hagas nada a granel. Evite las plantillas de correo electrónico como la peste. No piense ni por un minuto que un inversionista serio leería un memorando de resumen, o vería una presentación, y mucho menos leería un plan de negocios, cuando parece que se está enviando a granel a múltiples inversores. Esa idea se remonta a la década de 1980 cuando las personas imaginaban que los capitalistas de riesgo veían planes de negocios que no se habían solicitado. En realidad, no lo eran, pero a veces fingían que lo eran. Ya no.

3. Investigue primero. Identifique unas pocas empresas de capital de riesgo que inviertan la cantidad que necesita, en su industria, en su etapa de desarrollo, en su región. Las firmas de capital de riesgo tienen sus intereses, identidades y personalidades únicas. Tienen preferencias sobre dónde invierten, en qué etapa y qué cantidades. La mayoría de ellos tienen sitios web y la mayoría de los sitios web anuncian sus preferencias. No quieren tratar con personas que no están en su categoría y no lo saben. Ellos esperan que lo sepas.

El sitio web de la National Venture Capital Association es una gran cantidad de información. Tiene información general sobre capital de riesgo, consejos, estadísticas, listas de libros e incluso una lista de asociaciones regionales de capital de riesgo. También puede buscar leads locales en la web (buscar "capital de riesgo [su ubicación]") y clientes potenciales específicos de la industria (buscar "capital de riesgo [su tipo de negocio]") El sitio en thefunded.com le brinda comentarios y comentarios de a los empresarios sobre los inversores a los que han tratado, más una búsqueda en la base de datos para encontrar inversores por región, tamaño de la inversión y algunas otras variables.

4. Olvídese de las empresas que se aprovechan de los emprendedores esperanzados mediante la venta de bases de datos y clientes potenciales, etc. Esos contactos ya están crudos por correos electrónicos no solicitados y llamadas telefónicas. No funciona de esa manera; tiene que ser uno a la vez.

Además, en un tema relacionado, aquellas empresas que toman su dinero con el pretexto de que los capitalistas de riesgo examinarán su resumen y lo encontrarán como una trampa. Las ofertas persiguen el dinero; el dinero no persigue los tratos.

5. Acérquese cuidadosamente a unas pocas empresas de capital de riesgo seleccionadas de a una por vez. Se paciente. Busque primero las presentaciones revisando las personas que conoce que podrían conocerlas, las relaciones con ex alumnos, las asociaciones comerciales, sus fechas de presentaciones en público, los contactos en las empresas en las que ya han invertido. No tenga miedo de enviar usando el formulario de su sitio web o llame a sus conmutadores, pero consérvelo como último recurso. Sus posibilidades son mucho mejores si se ajusta a su perfil normal y ha podido conocer a uno de los socios, o recibir una presentación de alguien que ellos conocen.

6. Tenga una línea de etiqueta extremadamente buena y un resumen instantáneo. Comienza con el tono del ascensor y baja los puntos clave, pero los 60 segundos teóricos del tono clásico del ascensor son demasiado. Debe poder describir su negocio en una oración o dos y esa oración debe ser intrigante. La gente ha tenido éxito con "el [algún negocio bien conocido] de [alguna área comercial nueva]". Por ejemplo, Alibaba se llamaba "The Amazon.com of China". Me encontré con una compañía que se hacía llamar "Netflix of kids". 'juguetes', y con eso, la idea fue instantáneamente clara. Para más información sobre esto: mi serie de cinco partes en este espacio que comienza con Personalize Your Pitch, también 7 componentes clave de un Elevator Pitch, y 5 cosas que faltan en la mayoría de las presentaciones de emprendedores. Pero no cuentes con 60 segundos. Ser capaz de hacerlo en tres oraciones.

7. Tenga un video rápido extremadamente bueno o un resumen de una página, y envíelo como el correo electrónico de seguimiento cuando hable con un CV u obtenga una introducción. Espere que el intercambio de información real suceda en el correo electrónico. El seguimiento esperado de esas tres oraciones rápidas es un resumen, por correo electrónico. En estos días, un gran video funciona mejor que un resumen por correo electrónico. Manténgalo seguro, no público, y un sistema simple de contraseñas como Vimeo o uno de sus competidores es el mejor. Los permisos basados ​​en el correo electrónico de YouTube son riesgosos porque todos tienen demasiadas direcciones de correo electrónico en estos días, y la confusión es arriesgada. Hazlo sin problemas. Y también me gusta el lanzamiento en vivo, pero también tengo que revelar, mientras escribo eso, que soy parcial. Tengo un interés en LivePlan.

8. Si su video resumen o memorando de resumen funciona, entonces el próximo paso es un tono. En la práctica, lo que sucede es que hay un contacto, envías el video o resumen de seguimiento y esperas ansiosamente a que te inviten a lanzar. El campo es un mazo de diapositivas, sí, pero eso no es lo que importa; es la oportunidad de los VCs de conocerte, echarte un vistazo, ver a tu equipo y escuchar tu historia. Hay mucho sobre los lanzamientos en este sitio web. Mira esto. Aún así, no creas que el éxito o el fracaso dependen del terreno de juego. No es así Depende de la historia, la credibilidad y la evaluación de capital riesgo de sus perspectivas futuras.

9. Tenga listo un plan de negocios antes de terminar el resumen o la presentación. El plan de negocios es el guión, el argumento es la película. No hagas el plan demasiado grande o demasiado formal porque no va a durar y nunca debería durar más de dos o cuatro semanas.

No se trague el mito de que los inversores no leen su plan. La verdad en el centro de ese mito es que los inversores rechazarán su negocio sin leer su plan. Pero no invertirán en eso sin leer el plan. Ningún negocio obtiene dinero sin pasar por un estudio y examen riguroso primero (lo llaman "diligencia debida") y el plan es el documento activo para la debida diligencia. Aunque, para el registro, hay algunas excepciones. Cuando un conocido empresario exitoso, las personas sobre las que leemos en los titulares, lleva un nuevo negocio a VCs, esas personas a menudo obtendrán la inversión sin la debida diligencia. Los VCs sí compiten por esos negocios. Y desafortunadamente, esa gente, las estrellas, nos dirá al resto de nosotros que los inversores no leen los planes.

10. Espere que el proceso tome más tiempo de lo que cree que ocurrirá. La debida diligencia por sí sola será de varios meses de solicitud interminable de más documentación. Cuando los VC dicen sí, realmente quieren decir quizás, y cuando dicen que tal vez realmente quieren decir no.

11. (Sugerencia de bonificación) NUNCA gaste dinero de inversión antes de que el cheque sea suficiente para el banco. Las ofertas caen todo el tiempo.

12. (El consejo más importante en toda la lista, aunque lo puse último) Elija un inversor como si eligiera un cónyuge.

Entonces ese es mi consejo. Y permítanme terminar con esta recomendación, como última palabra: lean 10 buenas razones para no buscar inversiones para su startup.

Este artículo es parte de nuestra Guía de financiamiento empresarial: financie su negocio hoy, con Bplans.